Правила расчета величины лота

Лот на Форекс

Приступая к торговле, трейдер должен четко понимать, что такое лот в Форексе. Это понятие относится к базовому уровню знаний и имеет решающее значение для управления риском, а значит, влияет на сохранность используемого в трейдинге депозита у брокера. Лот выступает стандартной единицей для расчета объёма заключаемой сделки на рынке Forex, но фактическая его стоимость может отличаться для различных торговых инструментов. О том, как правильно выбрать объём сделки в лотах, рассчитать стоимость одного пункта и допустимый объём убытка до выставления приказа на покупку или продажу рассказано в этой статье.

Стандартные объёмы

Перед тем, как переходить к расчету, необходимо уточнить исходные данные – стандартные объёмы сделок, доступные трейдеру в терминале и связь между номинальной и фактической стоимостью лота в валюте депозита. Большинство брокеров придерживаются следующих размеров лотов при торговле на Форексе:

  • Стандартно, 1 лот на Форекс равен 100 000 единиц базовой валюты: для пары USD/CAD (доллар США/канадский доллар) объём сделки при торговле 1 лота составит 100 000 долларов, для пары EUR/USD (Евро/доллар) – 100 000 евро.
  • 0,1 – мини лот равен 10 000 единиц основной валюты в паре;
  • 0,01 – микро лот, минимальный из доступных объёмов, стоит 1 000 единиц базовой валюты.

При открытии сделки минимального объёма (0,01) требуется наличие на счете залогового требования в 1000 единиц базового актива, то есть 1000 долларов США для валютных пар USD/CAD, USD/JPY и остальных, в которых первым символом является американский доллар. Но это условие актуально только для маркетмейкеров – крупных банков и финансовых организаций. Брокерская компания, с которой заключает договор большая часть трейдеров, предлагает воспользоваться кредитным плечом и снизить требования к залогу. Так, для кредитного плеча 1:100 размер требований при торговле минимальным лотом на Форекс составит $10, против $1000, но величина прибыли или убытка на 1 пункт движения цены будет как при использовании кредитного плеча 1:1.

Расчет размера контракта и цены пункта

Контракт: объём и цена 1 пункта

Торговля целым лотом, даже при использовании кредитного плеча, несёт значительные риски: в этом случае стоимость одного пункта в парах с USD составит $10, что накладывает определённые требования на размер депозита. Во всех последующих примерах будут использованы расчеты для размера контрактов, равных минимальному объёму, что имеет практический смысл для начинающих трейдеров, редко располагающими достаточными депозитами для безопасной торговли целым лотом.

Сделки с USD в качестве базовой валюты

Большинство дилинговых центров предлагают депозиты в USD, поэтому самым простым вариантом расчета цены контракта и стоимости одного пункта является именно валютные пары с символом USD в качестве базовой валюты. Исходя из следующих данных:

  • используется минимальный лот Форекс (0,01);
  • кредитное плечо - 1:100;
  • начальный депозит $1000.

можно рассчитать стоимость 1 пункта, размер заблокированной на счете маржи и степень риска при использовании торгового инструмента USD/JPY.

В этом случае в расчете немного составляющих: в примере базовая валюта пары совпадает с валютой счета, поэтому реальный объём сделки составит 1000$ (0,01). Для определения цены 1 пункта необходимо воспользоваться формулой:

OPV = C ×OP/Price

Где:

  • OPV – стоимость одного пункта
  • С- размер контракта (0,01)
  • Price – текущая цена
  • OP – шаг цены

Шаг цены для пары USD/JPY составляет 0,01 (при котировке вида XXX,XX), спот-цена меняется со временем и берётся из графика – на момент написания статьи - 110,84. Формула приобретает следующий вид:

OPV = 1000*0,01/110,84=0,09 (объем контракта*шаг цены / текущая котировка)

При использовании кредитного плеча 1:100 размер заблокированных средств составит $10, что меньше чем 5% от размера депозита и не превышает допустимый уровень риска. Использование кредитного плеча позволяет снизить стоимость лота при торговле на Форекс для трейдера, но сохранить прибыль или убыток от изменения котировок на каждый пункт.

Зная все параметры сделки можно перейти к планированию прибыли и определению допустимого уровня убытка. Если не учитывать размер спрэда, комиссии и своп (отличаются у разных брокеров) то изменение котировок на 50 пунктов относительно уровня открытия в условиях рассматриваемого примера принесёт 50×$0,09 = $4,5 прибыли или убытка.

Сделки с USD в качестве котируемой валюты

Одними из вариантов инструментов, доступных в торговом терминале, являются валютные пары с участием символа USD, но не в качестве базовой валюты: пример – EUR/USD. Чтобы посчитать, сколько стоит один стандартный лот «микро», потребуется применить несколько иной алгоритм:

  1. Определение актива: микролот равен 1000 единиц базовой валюты, в рассматриваемом примере – 1000 Евро.
  2. Определение стоимости: 1000 Евро стоит по текущему курсу 1,2306×1000 = $1230,6 – это и есть фактическая цена 1 микролота по рассматриваемой паре.

Чтобы посчитать, сколько принесёт прибыли или убытка изменение котировок на 1 пункт, необходимо воспользоваться формулой из первого примера:

OPV = C × OP или OPV = 1000 × 0,0001 = $0,1

В этом случае делить получившееся значение на курс не нужно – оно уже посчитано в долларах США.

Пользуясь этой методикой можно рассчитать и большие суммы сделок: так, для объёма 0.25 цена 1 пункта составит:

OPV = C × OP или OPV = 25000 × 0,0001 = $2,5

Сделки с кросс-парами

Вычисление допустимого объёма устанавливаемого ордера при торговле кроссами на рынке Форекс требует первоначального приведения курса одной из валют пары к валюте депозита. Это более сложный процесс, который потребует много времени, поэтому проще воспользоваться специализированным калькулятором, который, основываясь на данных о реальном курсе, произведёт расчет стоимости пункта и всей сделки. Такие калькуляторы доступны на сайтах брокеров.

Управление капиталом

Управление риском

Понимание принципов расчета допустимого объема лота на Форекс и одного пункта крайне важно для успешной торговли. Перед установкой приказа в обязательном порядке необходимо проверять как минимум соотношение величины маржинального требования (залога) и количества доступных для торговли средств – излишний риск здесь противопоказан.

Придерживаясь правила, которое накладывает ограничение на количество одновременно задействованных в торговле средств в размере, не превышающем 2-3% от депозита, трейдер гарантированно сможет избежать больших убытков, даже если цена будет двигаться против открытой позиции.




Получайте новости первыми