CFD: торговля биржевыми активами через брокера

Торговля CFD

Традиционные для рынка Forex сделки купли-продажи валюты, представлены большим количеством валютных пар, что составляет обширный, но далеко не самый полный перечень поддерживаемых финансовых инструментов. Значительно расширить возможности трейдера для получения прибыли позволяет торговля контрактами на разницу или Forex CFD.

Они представляют собой группу производных торговых инструментов, цены на которые формируются на фондовом рынке (в случае CFD на акции и другие ценные бумаги) или товарных биржах (для металлов, нефти, продуктов питания и других базовых активов). Следует учитывать, что торговля контрактами CFD не предполагает перехода права собственности на актив, а значит, процесс заключения сделок максимально приближен к покупке или продаже валютных пар, где прибыль или убыток формируются при наличии разницы цен с момента открытия сделки до её завершения. О том, как успешно торговать CFD и какие нюансы необходимо учитывать при заключении таких контрактов будет подробно рассмотрено в этом обзоре.

Основные отличия CFD от торговли на бирже

Отличия CFD от торгов на бирже

Ни один брокер Forex не предлагает своим клиентам заключения реальных сделок с металлами, акциями различных компаний или фьючерсами на основные товары, поскольку не имеет рычагов для обеспечения и исполнения таких контрактов. Но котировки по этой группе финансовых инструментов сами по себе могут выступать средством, позволяющим трейдерам зарабатывать прибыль, поскольку это CFD - контракты на разницу, и они обладают рядом неоспоримых достоинство перед сделками на бирже:

  • Суммы начального капитала, которые необходимы для реальной торговли многими акциями, начинаются с нескольких тысяч долларов, тогда как при использовании контрактов CFD на Форекс, где расчет стоимости сделки привязан к величине стандартного лота и допускается его дробление до 0,01, не имеет таких серьёзных ограничений. Также, поддерживается и кредитное плечо, что снижает требование к предоставлению залога, хоть и увеличивает риски потери вложенных средств.
  • Отсутствие жестких сроков заключения сделок – на Форексе контракты CFD могут быть заключены в любой момент, и закрыты в любое время, по желанию трейдера. Такой подход расширяет количество доступных инструментов для торговли, поскольку избавляет клиентов брокерской компании от необходимости отслеживать даты экспирации торгуемых контрактов.
  • Самый широкий ассортимент доступных инструментов, включая фьючерсные контракты на популярные биржевые индексы, объединённые в привычном интерфейсе торгового терминала, позволяет одновременно вести торговлю CFD контрактами и традиционными валютными парами с одного счета, открытого у брокерской компании.

CFD, или контракты на разницу цен, позволяют трейдеру работать с котировками на активы фондового рынка, оставаясь за его пределами. Поскольку речь не идёт о фактическом приобретении ценных бумаг, становится невозможным прямое получение дивидендов, что компенсируется введением соответствующей поправки – dividend adjustment. Суть поправки на дивиденды заключается в добавлении на счет трейдера определённого вознаграждения при наличии длинной позиции по CFD на акции и списания суммы при наличии короткой сделки. Dividend adjustment будет применён, если на дату фиксации реестра акционеров у трейдера есть открытая сделка по контракту. Для ордеров на покупку устанавливается дополнительное требование к времени совершения операции: для получения положительной поправки возраст сделки должен быть не менее 5 дней.

Типы CFD, доступные трейдерам Forex

Типы CFD

Всего трейдеру Форекс доступны контракты нескольких видов:

  1. Акции крупнейших компаний, которые торгуются на ведущих мировых биржах. К таким относятся ценные бумаги гигантов мировой индустрии из различных секторов экономики – Apple, Microsoft, Coca-Cola, McDonalds, Boing и многих других компаний.
  2. Спот-цены на основные активы – металлы (обычно – золото, серебро, платина), нефть различных марок, а также другие сырьевые товары и продукты питания. Поставщиками котировок являются крупнейшие мировые торговые площадки, на которых формируются цены в ходе торгов между поставщиками и покупателями различной продукции.
  3. Фьючерсные контракты на биржевые индексы, такие как DowJones или S&P – это CFD контракт на разницу, стоимость которого привязана к изменению величины индекса (а она выражена в пунктах). Такая сделка несколько отличается от всех рассмотренных выше, поскольку напрямую не оценена в какой-либо торгуемой валюте и механизм расчета прибыли или убытка трейдера имеет свои особенности. Профит на один пункт рассчитывается путем явного указания брокером величины 1 лота (каждый индекс уникален, но в качестве примера, 1 лот = 10 текущим значениям индекса) и установкой цены одного пункта при стандартной величине одного лота.

Следует обратить внимание на тот факт, что активные торги по CFD проходят исключительно во время сессий бирж, где представлены базовые активы или осуществлён листинг конкретных акций. Поэтому торговля контрактами неравномерно распределена в течение дня, что требует от трейдера выбирать те инструменты, изменение цен на которые будет удобно контролировать.

Как заработать, торгуя CFD

CFD контракты: как заработать на торговле

Принцип заключения сделок по контрактам на разницу во многом аналогичен процессу торговли по валютным парам. Трейдеру доступны стандартные ордера Buy и Sell, ограничение убытков по stop-loss и закрытие сделки по take-profit. Поддерживается и полный перечень отложенных торговых приказов, что позволяет открывать позиции при достижении графиком цены определенных уровней. Если CFD был куплен по определенной цене, и через некоторое время цена выросла, то при закрытии сделки счет трейдера будет увеличен на размер полученной прибыли. При снижении цены размер убытка (так же с учетом кредитного плеча) будет списан со счета в пользу брокера.

Акции и индексы

График стоимости акций

Основные тенденции фондового рынка в течение нескольких последних лет заключаются в последовательном росте к новым максимумам, поэтому использование простых скользящих средних для определения удачных моментов для начала торговли CFD контрактами на повышение является самой простой и самой удачной среднесрочной стратегией. Нельзя не учитывать и финансовые показатели конкретной компании, а также её достижения в профильной деятельности или появление проблем с контролирующими органами – все эти факторы способны повлиять на курс акций данной компании, а также котировки соответствующего CFD.

Являясь отражением стоимости акций ведущих компаний, многие биржевые индексы также имеют склонность к росту в среднесрочной и долгосрочной перспективе, но, как и первые, подвержены влиянию негативных фундаментальных новостей и событий, имеющих отношение к формированию благоприятной экономической среды.

Сырьевые товары и продукты питания

График цен на сырьевые товары и продукты питания

Спрос же на основные активы – металлы, нефть, продукты питания не столь постоянен и подвержен влиянию множества факторов:

  • Драгоценные металлы – можно отнести к активам-убежищам: когда общемировая экономическая ситуация развивается по негативному сценарию, золото, серебро и платина выступают в качестве активов с относительно стабильным уровнем спроса, что позволяет инвесторам получить низкие операционные риски на падающем рынке. Спрос (и цена) на драгоценные металлы растёт при ухудшении макроэкономической ситуации, падении курса основных резервных валют и фондового рынка.
  • Рост стоимости основных сырьевых товаров, к которым относятся «технологические» металлы – медь, алюминий, сталь, а также нефть нередко свидетельствуют о начале очередного витка экономического роста, поскольку новые производственные мощности обеспечивают наличие повышенного спроса на эту группу товаров. Но стоит учитывать также влияние политических и даже военных факторов – фактические поставки тех же энергоресурсов сопряжены со значительными рисками. На стоимость нефти оказывает значительное влияние величина запасов этого ресурса, такие показатели регулярно публикуются и служат одним из главных драйверов роста или снижения котировок.
  • Спрос на продукты питания имеет свою специфику – он больше зависит от факторов, которые трейдерам с опытом работы на валютном рынке редко приходится учитывать при построении стратегий. Речь идёт о погодных условиях, урожайности определённых культур и даже региональной политике основных стран-производителей тех или иных товаров. Это очень интересный рынок с разнонаправленными и достаточно продолжительными трендами.

Сегодня CFD достаточно широко представлены на рынке: их спецификации можно найти на сайте любого брокера, если открыть соответствующий раздел, посвященный перечню доступных торговых инструментов. Выбрать из них именно тот, по которому изменения цены носят понятный трейдеру и предсказуемый характер движения, можно только изучив множество специфичной для контракта информации, но перспектива получения отличных результатов торговли вполне заслуживает потраченного времени.

Подводя итоги

Отвечая на вопрос, о том, что такое CFD и как использовать это на Форекс, необходимо понимать: это инструмент производный, обращающийся исключительно внутри компании, а брокер не имеет в своём распоряжении механизмов вывода открытой позиции трейдера на реальный рынок. Ещё одна важная особенность таких сделок заключается в возможности заработка не только на растущем, но и на снижающемся тренде.

Контракты на разницу могут оказаться достаточно интересными для получения прибыли от торговли, поскольку представляют собой инструменты с уникальной спецификой, изучение которой поможет достигнуть новых горизонтов успеха.

Термины

Спот рынок, или кассовый рынок – отличается мгновенной передачей прав собственности на купленный актив, а также быстрые расчеты между сторонами сделки (в сроки, не превышающие несколько дней). Поставка товаров (если необходимо) также осуществляется безотлагательно. Цены на спот-рынке являются самыми актуальными «текущими» котировками цена на торгуемый актив.

Экспирация – время завершения срочного контракта (фьючерса или опциона). Это последняя дата, установленная условиями контракта, на которую держатель опциона может потребовать от другой стороны сделки её исполнения. Для фьючерсов дата экспирации является фактической датой передачи актива от продавца к покупателю. Биржи фондового рынка устанавливают единые сроки экспирации по срочным контрактам на акции.

Дивиденды – часть прибыли акционерного общества, которая распределяется между акционерами компании в соответствии с количеством и видом акций, имеющихся в собственности каждого участника общества. Чтобы определить круг акционеров, которые получат дивиденды, перед выплатой проводится фиксация реестра – составление перечня держателей акций.




Получайте новости первыми